猜想1

　　从紧政策加大升息预期？

　　不久前结束的2007年中央经济工作会议提出，“要实行稳健的财政政策和从紧的货币政策，进一步发挥货币政策在宏观调控中的作用。”这也是中国货币政策10年来首次明确货币调控由“稳健”转为“从紧”，这意味着明年持续加息、放宽汇率波幅、上调准备金率、对信贷控制等措施可能将陆续到来。业内专家认为，2008年抑制国内经济过热和通胀仍然会是央行货币政策的首要目标，持续加息的预期空间仍会很大。

　　猜想2

　　首付比例是否再次调整？

　　从2007年的个贷金融市场环境看，继“9·27”二套住房政策“大帽子”之后，各家银行开始抓紧时间敲定3套房、4套房的“门槛”。随着明年宏观调控的进一步深入，2008年央行很有可能对建筑面积90平方米以下和建筑面积90平方米以上的房产，重新界定其贷款首付比例。另外，银行还有可能继续加强非交易类贷款政策的“紧缩”，严控不指明用途的住房抵押贷款以及严惩违规房贷首付比例的发放。 

　　猜想3

　　股市楼市继续牵制互动？

　　股市与楼市看似毫无关联，却又有着千丝万缕的联系。2007年上半年股市“一路飘红”，房地产市场交易也是“彩旗飘飘”。到了下半年，受美次债市场危机影响，国内股市呈现一片“绿色”，而房地产市场交易同样不及上半年那样“如火如荼”。2008年股市与楼市究竟会呈现怎样的“蓝图”？是股市“非理性繁荣”局面刺激房地产市场，加大国家宏观调控力度，还是股指“涨跌”有序，房地产市场平稳发展，着实令人期待。 

　　猜想4

　　CPI继续走高影响个贷？

　　今年央行发布的三季度货币政策执行报告中预测，2007年全国居民消费价格将达4.5%左右。CPI指数持续上扬，楼市房价不断上涨是导致2007年国家宏观调控力度加深的四大重要因素。一旦2008年CPI指数仍然持续走高，央行将会继续通过“利率调整”、“银根紧缩”、“房贷政策”等宏观调控措施，将金融资源导入正轨。这些因素将会直接影响百姓的贷款买房意愿，从而制约2008年个人房地产金融市场的整体发展。 

　　猜想5

　　提前还贷受银行“压制”？ 

　　2007年房地产金融市场上的屡次加息已经让贷款买房人备感压力，2008年相信不少房贷者会选择“提前还贷”。但是，2008年各大银行很可能会加大信贷政策的紧缩，从房贷者角度来说，意味着资金流动性减弱，贷款成本加大。从银行角度来看，更不愿意看到房贷者因还款压力而加速“提前还贷”进程。所以，在2008年货币政策从紧的大方向确立之后，是否会出现房贷者“提前还贷”大潮还不得而知。

　　猜想6

　　直客式“分食”个贷市场？ 

　　2007年房贷市场竞争加剧后，部分银行开始通过直客式服务抢占市场份额。但直客式服务需要掌控的风险较大，目前能够享受这一服务举措的人群，仅限于政府机关、国家机关特派机构、海关等单位的在册入编员工，这类人群收入较高且稳定能够保证银行的贷款质量。由于银行直客式服务相对产品较单一，加上这样的运作模式，2008年是否能与个贷服务机构“分食”房地产个贷金融市场还是个未知数。

　　猜想7

　　金融按揭证券化成方向？ 

　　2007年，中国银行、中国工商银行、中国建设银行、招商银行、民生银行等成功上市，给予金融市场较大的激励。证券化作为一种创新的金融工具，将有利于改善中国的银行系统资产结构及风险管理，从而促进金融市场的整体健康发展。在未来房地产个贷金融市场的发展道路上，随着国内金融市场的日益成熟以及资本市场的进一步开放，金融市场的按揭证券化将会真正走入市场化发展阶段，成为引导国内金融潮流发展的主基调。